КАК УДВОИТЬ ОБОРОТ ФИРМЫ
<<---
--->>
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ
Что же такое финансовый анализ? Это
информация, на основе которой можно создать
стратегию, портфель и выбрать подходящую
область для капиталовложений. На
финансовый анализ необходимо потратить пару
часов (обычно начинающие инвесторы вместо
этого бросаются с места в карьер, инвестируя
свои сбережения в фонды с самым красивым
названием или лучшими показателями дохода за
последний месяц). Во-первых, нужно ответить
на огромное количество различных вопросов, а
во-вторых – досконально проанализировать
полученную информацию.
Существует два способа проведения
финансового анализа. Первый –
самостоятельный анализ, второй – анализ с
использованием рекомендаций специалистов.
Обращаясь к специалисту, заинтересованному в
продаже исключительно своих продуктов,
инвестор рискует стать очередным «обутым
Буратино». Поэтому эффективнее всего
произвести независимую экспертизу.
Персональная информация.
· Информация, например, о том, сколько вам
лет и когда вы собираетесь выйти на пенсию,
достаточно сильно повлияет на структуру
портфеля, конечно, если вы хотите уже
сегодня позаботиться о своем будущем.
· Информация, например, о виде деятельности
и готовности тратить то или иное количество
времени, во многом определит удельный вес
инвестиций через ПИФы по отношению к другим
формам капиталовложения. Кроме того, она
поможет разработать стратегию вложений через
ПИФы и отобрать область для
капиталовложений.
Инвестиционные цели и горизонт
капиталовложений.
· Различные цели, например сохранение
капитала и создание капитала, совершенно
по-разному повлияют как на структуру
портфеля, так и на стратегию получения
прибыли. Причем создание капитала для
получения постоянного и пассивного дохода
отличается от создания капитала для
приобретения недвижимости или оплаты
образования детей.
· Инвестиционный горизонт повлияет на
соотношение риска и доходности в портфеле,
не говоря уже об инструментах, которые
необходимо в него отобрать.
Оценка опыта инвестора.
· Инвестор, с успехом работавший на рынке
акций, не всегда может справиться с
инвестированием в облигации, а иногда и с
тем, чтобы отобрать управляющие компании и
их фонды.
· Инвестирование в облигации с целью
получения прибыли сверх рынка намного
сложнее, чем решение тех же задач при
капиталовложении в акции (хотя, знаю, что
многие со мной в этом вопросе не согласны,
это еще раз подтверждает, что опыт – вещь
индивидуальная: мой опыт мне подсказывает
именно так, вам может казаться по-другому).
Оценка совокупных активов и пассивов
инвестора.
· Если часть активов, например, уже
находится в ПИФах акций (или в акциях,
просто купленных через брокера), то
благодаря анализу может выясниться, что долю
акций необходимо сократить, переведя часть
денег в другие инструменты. Думаю, вы
понимаете, что для этого лучше выбрать
подходящий момент или воспользоваться одной
из универсальных стратегий.
· Если пассивы, например, в виде кредитов
отбирают у вас по 18–20% в год, а вы хотели
бы отчислять часть ежемесячного дохода в
создание капитала, то, скорее всего, вам
придется пожертвовать безопасностью портфеля
или прежде погасить долги.
Оценка объема финансовых потоков.
· Периодичность ваших отчислений может
повлиять на вашу инвестиционную стратегию.
Если
вы собираетесь это делать каждый месяц, то
для вас доступны всевозможные варианты.
· Маленький объем отчислений, например,
позволит использовать ограниченный круг
инструментов, но при эффективном
распределении ваших активов все-таки можно
создать сбалансированный и
диверсифицированный портфель.
Уровень доходность/риск.
· Ваше желание получать ежегодный прирост
стоимости своего портфеля может разбиться о
риф высокого уровня рисков, которые вы
закладываете в свои капиталовложения. То
есть вы хотите получать большой доход, но
при этом не готовы терпеть высокую степень
рисков. Необходимо найти баланс между
потребностью в доходе и оптимальным уровнем
риска.
· Вы можете снизить риски, не жертвуя
уровнем доходности, благодаря нескольким
универсальным стратегиям. Причем стратегии
могут быть как простыми (такими, как
примитивное усреднение), так и сложными.
Сложные стратегии требуют индивидуального
подхода, большего количества времени и
наличия навыков.
Финансовый анализ напрямую определяет
степень успеха ваших капиталовложений!
|