МАЛЫЙ БИЗНЕС
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ

СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ

 
 
 

                                                                                                                                                                                      Все статьи

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ <<---  --->> СТРАТЕГИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ 

Благодаря финансовому анализу можно получить оптимальную структуру инвестиционного портфеля. Кроме того, мы получаем ответ на вопрос, какие области для капиталовложений помогут нам в создании (сохранении) капитала. Есть области, которые недоступны для некоторых из нас. Одни – из-за недостатка денег (особенно на первом этапе), вторые – из-за недостатка времени, третьи – из-за отсутствия опыта. Вот и список самых популярных (доступных) областей (инструментов) капиталовложений для частных инвесторов во всем мире:
· недвижимость;
· простые депозиты;
· индексируемые депозиты;
· облигации;
· акции.

Конечно же, есть еще и:
· драгоценные металлы;
· предметы искусства;
· интеллектуальная собственность;
· венчурные инвестиции (если не знаете, что это такое, то и не забивайте голову).

Есть и другие требующие большого количества знаний, опыта, времени и денег области. Но к популярным, увы, их отнести нельзя. При скромных капиталовложениях, особенно на начальном этапе, структура портфеля может быть и простой.

№          Инструменты                                             Удельный вес, %
1      ПИФы облигаций                                                    15
2      ПИФы смешанных инвестиций                                  25
3      ПИФы акций                                                           30
4      Стабильные акции (российских компаний)                20
5      Агрессивные акции (российских предприятий)         10

Набросать структуру портфеля может абсолютно каждый инвестор (диверсификация портфеля, процент туда, процент сюда). Правда, о его эффективности можно только догадываться. Вполне возможно, вы рискнете поступить именно так и вам повезет (так же, как везет одному инвестору из 100). Это один из самых ответственных моментов создания (сохранения) капитала, поэтому отнеситесь серьезнее к созданию своего портфеля, ведь каждый процент в той или иной группе инструментов может либо увеличивать ваши активы, либо препятствовать этому процессу. Представьте, что благодаря точно подобранной структуре портфеля вам удается получать на 2% больше прибыли на свои капиталовложения. Диверсифицированный портфель порадует вас, прежде всего на «медвежьем» рынке (так называют периоды падения стоимости тех или иных инструментов), тем, что, в отличие от большинства идеалистов (размечтавшихся романтиков), вы не только сохраните свой капитал, но зачастую и преумножите его.

Через 3–4 года увеличится не только ваш опыт, но и ваш капитал. Поэтому структура вашего портфеля может выглядеть, к примеру, так:

№         Инструменты                                      Удельный вес, %
1   Наличные                                                              2
2   Банковский депозит в российском банке                  3
3   Банковский депозит в иностранном банке                5
4   Безопасные облигации                                     
       4
5   ПИФы облигаций                                                
    8
6   Агрессивные облигации                                         11
7   ПИФы смешанных инвестиций                                12
8   Стабильные акции (российских компаний)              10
9   Стабильные акции (иностранных компаний)            15
10 ПИФы акций                                                          12
11 Агрессивные акции (российских предприятий)          7
12 ПИФы недвижимости                                             11
 

Это всего лишь портфель из пяти групп инструментов (наличные, банковские депозиты, облигации, акции и недвижимость). Просто каждый из них может размещаться не только в разных по степени риска инструментах, но и в разных странах. Пройдет пара лет – и такая структура портфеля будет для вас примитивной, особенно если вы сможете уделять своему финансовому образованию пару-тройку часов в месяц.