ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
<<---
--->>
СТРАТЕГИЯ
КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
Благодаря финансовому анализу можно получить
оптимальную структуру инвестиционного
портфеля. Кроме того, мы получаем ответ на
вопрос, какие области для капиталовложений
помогут нам в создании (сохранении)
капитала. Есть области, которые недоступны
для некоторых из нас. Одни – из-за
недостатка денег (особенно на первом этапе),
вторые – из-за недостатка времени, третьи –
из-за отсутствия опыта. Вот и список самых
популярных (доступных) областей
(инструментов) капиталовложений для частных
инвесторов во всем мире:
· недвижимость;
· простые депозиты;
· индексируемые депозиты;
· облигации;
· акции.
Конечно же, есть еще и:
· драгоценные металлы;
· предметы искусства;
· интеллектуальная собственность;
· венчурные инвестиции (если не знаете, что
это такое, то и не забивайте голову).
Есть и другие требующие большого количества
знаний, опыта, времени и денег области. Но к
популярным, увы, их отнести нельзя. При
скромных капиталовложениях, особенно на
начальном этапе, структура портфеля может
быть и простой.
№
Инструменты
Удельный вес, %
1 ПИФы
облигаций
15
2 ПИФы
смешанных инвестиций
25
3 ПИФы акций
30
4 Стабильные
акции (российских компаний)
20
5 Агрессивные
акции (российских предприятий)
10
Набросать структуру портфеля может абсолютно
каждый инвестор (диверсификация портфеля,
процент туда, процент сюда). Правда, о его
эффективности можно только догадываться.
Вполне возможно, вы рискнете поступить
именно так и вам повезет (так же, как везет
одному инвестору из 100). Это один из самых
ответственных моментов создания (сохранения)
капитала, поэтому отнеситесь серьезнее к
созданию своего портфеля, ведь каждый
процент в той или иной группе инструментов
может либо увеличивать ваши активы, либо
препятствовать этому процессу. Представьте,
что благодаря точно подобранной структуре
портфеля вам удается получать на 2% больше
прибыли на свои капиталовложения.
Диверсифицированный портфель порадует вас,
прежде всего на «медвежьем» рынке (так
называют периоды падения стоимости тех или
иных инструментов), тем, что, в отличие от
большинства идеалистов (размечтавшихся
романтиков), вы не только сохраните свой
капитал, но зачастую и преумножите его.
Через 3–4
года увеличится не только ваш опыт, но и ваш
капитал. Поэтому структура вашего портфеля
может выглядеть, к примеру, так:
№ Инструменты
Удельный вес, %
1 Наличные
2
2
Банковский депозит в российском банке
3
3
Банковский депозит в иностранном банке
5
4
Безопасные облигации
4
5 ПИФы
облигаций
8
6
Агрессивные облигации
11
7 ПИФы
смешанных инвестиций
12
8
Стабильные акции (российских компаний)
10
9
Стабильные акции (иностранных компаний)
15
10 ПИФы акций
12
11 Агрессивные акции (российских
предприятий)
7
12 ПИФы недвижимости
11
Это всего
лишь портфель из пяти групп инструментов
(наличные, банковские депозиты, облигации,
акции и недвижимость). Просто каждый из них
может размещаться не только в разных по
степени риска инструментах, но и в разных
странах. Пройдет пара лет – и такая
структура портфеля будет для вас
примитивной, особенно если вы сможете
уделять своему финансовому образованию
пару-тройку часов в месяц.
|