КРЕДИТНЫЙ РИСК <<---  --->> КРЕДИТНОЕ СОБЫТИЕ

ВНУТРЕННИЙ РИСК

Внутренний риск сопряжен с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. В его состав входят:
- риск невыплаты основной суммы долга и процентов по нему;
- риск замещения заемщика - риск потери части номинальной суммы долга, называемой стоимостью замещения, при осуществлении операций с обращающимися долговыми обязательствами вследствие невозможности выполнения контрагентом по сделке своих обязательств. Если в это время происходит изменение процентных ставок или валютных курсов, кредитор понесет дополнительные издержки на восстановление денежного потока.
- риск завершения операции - риск невыполнения контрагентом своих обязательств в срок либо выполнения с опозданием;
- риск обеспечения кредита - риск потерь, связанных со снижением рыночной стоимости обеспечения ссуды, невозможности вступления в права владения залогом и т.п.

Процесс управления кредитными рисками включает в себя качественный и количественный аспекты. Качественный аспект заключается в определении кредитоспособности (надежности) заемщика или контрагента. Количественная оценка предполагает проведение дополнительных исследований, вероятностей наступления дефолта, оценку подверженности риску и уровня безвозвратных потерь.

Сравнительный анализ рыночных и кредитных рисков является важной частью процесса управления финансовыми рисками. Кредитные и рыночные риски характеризуются рядом существенных отличий, несмотря на сходные методики их оценки. Для кредитного рынка вероятностное распределение прибылей и убытков характеризуется ярко выраженной левосторонней асимметрией.

Для управления кредитными рисками требуются гораздо более длительные периоды времени. Сроки ссудных операций в среднем значительно превосходят периоды удержания позиций при спекулятивных или хеджирующих операциях на финансовых рынках. Процесс выдачи и досрочного востребования ссуд также требует значительного времени. Степень агрегирования оценок кредитного риска также может сильно различаться. Лимиты определяются на уровне каждого отдельного контрагента по всем позициям.

Кредитные риски возникают в большинстве операций, совершаемых на финансовых рынках. Наиболее существенным источником кредитного риска являются различные ссуды и кредитные линии, а также: банковские акцепты; гарантии и поручительства; облигации; сделки с производными инструментами; расчеты по сделкам с предоплатой или предпоставкой.

Характер кредитных потерь меняется в зависимости от операции и часто зависит от стадии прохождения операции. При предоставлении кредита вся сумма сделки, включая проценты, подвергается риску возможных потерь. К показателям кредитного риска относятся: номинальная стоимость; взвешенная по риску сумма актива; внешний/внутренний кредитный рейтинг; величина вероятных потерь, рассчитанная с помощью внутренней модели оценки кредитного риска для портфелей ссуд.